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充分去中心化的实践:DAOs的实例
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充分去中心化的实践:DAOs的实例
区块律动BlockBeats 2019-08-11

原文标题:《Becoming Decentralized Enough: The Case For DAOs

原文来源:TokenDaily-Mohamed Fouda

翻译:区块律动BlockBeats-HQ 



外界对于去中心化金融(DeFi)的批评集中在:实际上是如何实现去中心化的?批评者认为,如果协议拥有一个中心化组织,能够随时控制协议的智能合约、禁用或终止,我们就不能认为 Maker、Ox、Compound 等协议是「去中心化」的,这些协议应该被定义为「非托管型金融服务(non-custodial financial services)」。

虽然这个论点是合理的,但也有许多强有力的反驳,认为这种中心化控制是必要的。其中,最合理的论点是从时间维度进行考虑:DeFi 协议无法从一开始就实现 100% 去中心化,但去中心化程度会随着时间推移越来越高。为了保护用户的资金安全,需要有一些机制可以停止操作,例如紧急终止开关等。

另外一个强有力的论点是,所有这些协议都是开源、可审计的。如果现在的开发公司决定终止或者退出项目,其他开发公司或者开发者可以继续使用原来的代码。

不管你是持有什么样的观点,我们都认为:在 DeFi 去中心化上仍然有改进的空间。DAO(Decentralized Autonomous Organizations,去中心化的自治组织)或许是进一步改进 DeFi 产品去中心化首选的工具。DAO 允许 DeFi 用户通过 DAOs 来进行重大决策,例如:增加协议功能、或更新 DeFi 协议版本。此外,用户还可以投票来决定:谁来激活紧急开关,或者创建一个子 DAO 来执行这个关键任务。

在这篇文章中,我将讨论为什么 DeFi 协议最终需要在这两者之间做出选择:将控制权委托给 DAO 来实现真正的去中心化,或,明确地形成中心化业务来促进公链上的非托管金融服务。这两个选项中的每一个,都是具有不同权衡和目标的有效、可持续的模式。

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尽管 DAO 是实施 DeFi 项目去中心化的基础,但这并不意味着像 Maker 或 Uniswap 这样的项目已经实现了 100% 的去中心化。但是这些项目已经走在了一条通往去中心化的路上,尽管距离实现这一目标依然任重而道远。

为什么 DAOs 对于 DeFi 去中心化非常重要?

首先,我们对 DAO 下定义:

1. DAO成员资格是开放的,不限定于特定的组织或个人。

2. DAO成员或股东可以提出变更事项、或对变更事项进行投票,其决定不能被中央机构阻止或修改。

3. 为了确保激励机制的有效性,DAO成员可以通过参与协议获得直接或间接的奖励。

这些特征对于有效的去中心化来说至关重要。从这个层面来看,比特币是目前最成功的 DAO。在比特币网络中,任何人都可以通过运行一个节点、或仅仅是拥有比特币来参与其中;任何人都可以提议、支持或批评BIP;每个参与者(至少间接地)都可以从参与网络和保证系统按规则运行中获益。

 (#区块律动BlockBeats 注:BIP,Bitcoin Improvement Proposal,比特币改进提案,指比特币社区成员所提交的一系列改进比特币的提案) 

同样地,这些特性也使 DAO 能够作为良好的治理机制,帮助 DeFi 产品实现真正的去中心化。

在 DeFi 协议中使用 DAO 的另一个好处是,如果运行良好,DAO 能够有助于减轻此类协议开发者可能面临的一些监管风险。实际上,这是一个复杂而微妙的法律主题,值得专门写一篇文章来阐述。虽然许多开发者认为,如果他们不拥有对智能合约的控制权,他们就不应该对「如何使用智能合约」承担责任,但像 SEC 这样的监管机构却不这么认为。

MakerDAO 以及其不足之处

MakerDAO 是最早意识到需要通过 DAO 来治理其 Maker 项目关键参数运行的 DeFi 项目之一。其中最值得注意的是稳定费(stability fee),即对 CDP 收取的利率。今年 3 月和 4 月,由于稳定费连续上涨,MKR 代币持有人进行投票,决定将 DAI 价格调回 1 美元,该价格比钉住价值低 3-4%。 

(#区块律动BlockBeats 注:Maker 是一个智能合约平台,通过一个叫作质押债仓(CDP)的系统来实现 DAI 价格的稳定。基本上,凡是持有ETH的人都可以生成 DAI,通过质押ETH获得低息贷款。未来,MakerDAO 系统将实现多质押 DAI)

 

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另一个需要 MKR 持有者尽快投票的重大决策的是,用一些 ERC-20 代币作为多抵押 DAI(MCD)的抵押物。Maker 社区将在 REP, BAT, DGD, 0x, GNT 和 OMG 之间进行选择,作为 ETH 之外的抵押物。

虽然 Maker 的 DAO 结构赋予了 MKR 持有者多种治理权,但 Maker 并没有对 DAO 利用得很好。从理论上讲,几乎任何与 Maker 有关的决策都可以作为治理方案进行投票表决,但许多决策都是在没有投票表决的情况下被执行的,例如聘请管理团队成员、项目资金的支出等。MakerDAO 的另外一个缺点是,目前 MKR 代币分配情况,会使得少数实体,在他们决定参与投票的时候,就自动得出了投票结果。 

(#区块律动BlockBeats 注:原文意思是指由于MKR的代币分配不均,存在一些持有大量MKR的大户,能够轻易影响投票结果)

去中心化交易所和 DAO

去中心化交易所(Decentralized Exchanges,DEX)是 DeFi(去中心化金融)的第一批产品。虽然 DEX 的目标是允许用户以非托管和去中心化的方式交易和交换代币,但 DEX 是在不牺牲重要的功能和性能的前提下,最难实现的去中心化操作系统。为了更好地解释其原因,首先我们来看 DEX 的核心操作,包括:

1. 对上所代币项目的决策

2. 组织订单、加速交易执行和匹配订单

3. 获取交易费用作为 DEX 的收入

在以上 3 个操作中,第 2 个是最难实现去中心化的。虽然接受限价订单来创建订单簿可以使用链上交易来完成,但成本高昂,并且存在严重的性能瓶颈。即使在这种情况下,也需要中心化的服务器和网站来读取区块链数据,并向用户展示订单。提高性能通常意味着,通过使用中心化的链下订单簿和交易匹配引擎,这实际上是增加了中心化的程度。DAO 一直被认为是这种中心化问题的解决方案,正如我们在 IDEX、0x 和 Uniswap 看到的那样。 

Uniswap 的隐形DAO 

你可能会感觉疑惑,即使项目团队不将 Uniswap 作为 DAO 进行营销,我也将它包括在 DAO 类别中。因为如果仔细观察 Uniswap 的运行方式,就会发现它完全符合 DAO 的定义。

在 DEX 必备的 3 个操作中,Uniswap 将第 2 个也是最难的那个操作,以非常优雅的方式自动化了,并且以类似于 DAO 的方式执行了第 1 个和第 3 个操作。Uniswap 通过使用自动化做市技术、以及创建一个由智能合约自动化决定的单一交易价格的方式,解决了 DEX 中最困难的部分——做市和订单匹配。

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对于上币决策,在Uniswap 中,任何DEX参与者都可以创建流动池,“自行上架”任何ERC-20代币与ETH、DAI或者其他代币的交易对。通过向创建的池子里提供流动性,参与者可以根据他们持有的流动池份额按比例获得流动池的收入。参与者还可以通过撤回流动性来“自行下架”代币,以及销毁他们持有的流动池份额。通过这种机制,DEX参与者可以完全自主地决定上架或下架代币。另外,所有的Uniswap的手续费收入(每笔交易的0.3%)将回馈给流动池的股东,通过这种方式,参与者能够从系统操作中直接获得收益。 

基于这种运作架构,Uniswap非常符合DAO的定义:1)它是一个开放性组织,任何人都可以通过提供流动性来获得份额;2)参与者能够通过向所选池分配资本,来有效地完成上架或者下架代币,Uniswap团队无法阻止参与者的决定,以及3)参与者通过持有组织的份额直接获得收益。 

同样,Uniswap可以通过DAO治理做出的决策中获益:如更改费用结构、升级自动化做市技术、或向Uniswap DEX添加功能等。

为什么其他 DeFi 项目不被归类为 DAOS?

许多有趣的 DeFi 项目和协议都采用了DAO的基本要素,例如投票、或通过参与协议获得收益等。但是,如果它们不符合这3个主要要求,就不能被归类为DAO。例如,借贷协议Compound向所有人开放,所有参与者都是通过赚取利息的形式获得参与收益。此外,平台用户还可以投票决定用于贷款的加密货币,或抵押物的用途(与上架WBTC类似)。然而,这些投票并不具有约束力,项目团队可以忽略投票结果。这与 MakerDAO 的投票形成鲜明对比,该投票使用智能合约进行,项目团队无法推翻投票结果。

类似地,去中心化交易所IDEX采用了一种渐进的方法来实现平台去中心化,平台用户通过抵押项目的代币来运行DEX基础设施的基本要素。帮助运行基础设施节点的用户可以获得平台交易费的一部分,目前是交易费的25%。但由于用户对上架代币没有决定权,因此IDEX不符合DAO的定义。

DeFi能够从DAO获益的其他地方?

除了改善当前以太坊上DeFi产品的控制权分配外,DAO还在将DeFi引入比特币网络中发挥重要作用。在比特币中引入DeFi的可行方法有:创建一个侧链,如Blockstream的Liquid,或创建一个钉住其他区块链(如以太坊)的比特币固定区,如WBTC或Cosmos。这种解决方案的核心是选择维护钉住过程的验证器。例如,在Liquid侧链中,Blockstream选择了35个受信任的实体作为Liquid Federation的成员,负责监督与比特币区块链的钉住过程。这种方法的问题在于,选择钉住验证器本身就是中心化行为。但通过使用DAO,参与者可以决定谁将充当验证器,那么这个中心化的问题就可以得到明显的改善。DAO参与者还可以根据他们的诚实行为,获得钉住区域产生的费用作为奖励。

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