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Terra:一场应用链与通用公链的对决
律动研究院 2021年09月10日 19:00
在未来我们有望看到更多像 Terra 一样的平台型应用链

近期,各类通用智能合约新公链打得火热,以 Solana 及 Near 为首的通用智能合约新公链涨势迅猛。资金到位了,应用开发自然不成问题,各公链 DeFi、NFT,以及周边生态逐渐成型。

 

涨势同样猛烈的 Terra 原生代币 Luna 也引起了大家的关注,在短短 2 个月的时间里涨幅高达 6 倍之多。就在今日,Terraform Labs(TFL)推出了 Terra 生态基础设施和核心技术的资助计划 Project Dawn,目前已解锁 500 万枚 LUNA(价值约 1.5 亿美元)用于实施资助计划。

 

Terra 协议的原生美元稳定币 UST(TerraUSD)表现同样优秀,据 Cryptoslate 数据显示,UST 以 24.6 亿美金总市值超越老牌合规稳定币 TUSD,位列稳定币市值榜第五位。下面让我们仔细看一下这个之前被大众所忽略的金融基建 Terra。

 

图片来源:Cryptoslate

 

什么是 Terra、Luna,和 UST?

 

Terra 并不是一个新项目了,早 2018 年一月,创始人Do KwonDaniel Shin就在韩国开启了 Terra 的搭建工作。

 

Terra 是使用 Cosmos SDK 开发框架搭建的一条 DPoS 应用链(Application Specific Blockchain),且支持 WebAssemble(WASM)智能合约,同时还可通过 Cosmos IBC 通信协议与 IBC 完备链进行交互。Terra 也是 Cosmos 生态中最早期的一批应用链。

 

Luna 作为 Terra 协议的原生代币,不光以质押的形式保证着 Terra 的链上安全,同时也是这条金融属性应用链中原生稳定币的抵押物,维持着稳定币的价格平稳。Terra 的原生美元稳定币 UST 可通过跨链桥 TerraBridge 跨链至以太坊、BSC 以及 Harmony 上,通过 Wormhole 跨链至 Solana,让各链生态中的不同应用使用 UST 满足货币需求。

 

关于 Luna 是如何将 UST 锚定在 1 美元的机制细节可参见去年律动研究院发表的文章《4 个月涨 3 倍的昔日明星 Cosmos,现在生态怎么样了?》,本文不再过多赘述。

 

Terra 应用链与其他通用智能合约公链有什么不同?

 

首先,由于 Terra 协议自带原生稳定币,所以从 Terra 上线的第一天起,所有该链上的应用就具备了稳定币交易功能。而在其他链上稳定币需要有中心化发行方的铸造及托管支持或是在后期开发算法或抵押稳定币,且这些稳定币无法与该链的原生代币形成直接联动。

 

其次,对于 Terra 稳定币需求增长将直接增加对 Luna 的需求量,且对于 Terra 稳定币的需求不光发生在 Terra 域内,其他链上的 UST 也出自 Terra 链,这也是为什么随着 UST 市值的增加,Luna 的价格也在随之飙升。由于 Luna 是 Terra 链的原生 PoS 质押代币,Luna 的价格将直接影响该链的安全性,这也就意味着 Luna 价格越高,Terra 链内可安全承载经济价值将越高。然而对于其他链来说,原生代币虽通过域内交易手续费在捕获价值,但无法将价值捕获延伸至域外。

 

得益于 Tendermint 共识的高效,以 Cosmos SDK 框架开发的区块链可达到上千 TPS 的吞吐量,Terra 链上的应用将独享这部分处理能力,而搭建在 Terra 链上的应用都对 Terra 原生稳定币有强烈的直接交互需求,这也是 Terra 生态的核心。而对于传统通用智能合约公链来说,虽各板块生态全面开花,用户数量攀升,但最终必定会触及链上处理能力天花板,最终导致用户体验下降。

 

通用智能合约公链虽满足了不同应用的基本需求,但底层框架僵硬,应用逻辑需根于底层框架进行妥协。而平台型应用链可根据板块特定需求进行定制,灵活性远高于通用智能合约平台,不同应用会找寻适合自身需求的应用链进行搭建。

 

Terra 生态中的应用

 

DeFi 协议


借贷

 

Anchor

 

 

Anchor 提供了一款本金保护的稳定币储蓄产品,能够接受 Terra 存款并支付稳定的利息。为了产生收益,Anchor 可以将存款借出,借款人需要用主要区块链上易变现的 PoS 资产作为抵押。因此,Anchor 的收益主要是由 PoS 区块链的区块奖励所驱动的。Anchor 开发团队的最终愿景是让 Anchor 成为区块链上被动收入的黄金标准,为稳定币存款提供可靠的利率。关于 Anchor 更多应用细节可参见《Anchor:Terra 区块链上的储蓄协议|项目介绍》

 

Mars Protocol

 

 

Mars Protocol 为 Terra 链上用户提供了质押和非质押两种模式的借贷方案。用户可通过质押 UST、LUNA、ANC、MIR 这四种资产进行借贷。而非质押型借贷用户来说,其策略类似于杠杆流动性挖矿,用户可通过质押流动性凭证借出 UST。

 

资金流管理

 

Pylon Protocol

 

 

Pylon Protocol 为支付者与收款人提供了一套现金流传导工具,让有长期利益绑定需求的支付者与收款人能够通过该协议达成长期利益共识。

 

Suberra

 

 

Suberra 为 Terra 用户及商家提供以稳定币支付的持续性支付功能。

 

支付通道

 

Chai

 

 

Chai 是韩国现今发展势头最猛烈的电子钱包,该钱包现有 200 万名活跃用户。Terra 用户可通过 Chai 做为法币入口直接进行支付。

 

MemePay

 

 

MemeChat 是蒙古国最受欢迎的即时通讯软件,而 MemePay 是 MemeChat 推出的支付工具,与微信支付类似。用户可直接通过 MemePay 购买蒙古国稳定币 TerraMNT,并在 Terra 链上进行支付。

 

PayWithTerra

 

 

Paywith Terra 为网站提供加密货币支付功能。

 

Kado

 

 

Kado 为 Terra 生态中的用户提供 USD-UST 美元出入金服务。

 

Kash

 

 

Kash 为 Terra 生态内用户提供类银行型服务,Kash 通过与 Anchor、Mirror 合作完成储蓄业务及投资业务,用户同时可直接使用 UST 进行支付及转账。

 

合成资产

 

Mirror Protocol

 

 

Mirror Protocol 是 Terra 生态中的合成资产协议,该协议最引人关注的是其美股合成资产,Terra 链上用户可通过 Mirror Protocol 实现美国个股指数交易。

 

Levana

 

 

Levana 为 Terra 生态中的资产提供杠杆代币服务。

 

益聚合

 

Appollo DAO

 

 

Appollo DAO 是 Terra 生态中的收益聚合器,为用户提供自动收益复利功能。

 

Sandclock

 

 

Sandclock 为 Terra 链上用户提供自动化跨链收益聚合,想要参与协议治理的用户不光可以通过购买协议治理代币,还可以通过捐献挖矿收益或本金进行参与。

 

Spectrum Protocol

 

 

 

Spectrum Protocol 为 Terra 生态中的收益聚合器,Spectrum 为用户提供了自动复合投资策略(auto-compound)以及自动抵押策略(auto-stake)两种投资策略。

 

Kinetic Money

 

 

Kinetic Money 为 Terra 生态中的用户提供未来收益提前使用的功能。

 

投资理财应用

 

Solidefi Invest

 

 

Solidefi Invest 为 Terra 生态的用户提供投资服务,用户可通过该应用投资股票、商品、指数基金以及加密资产。

 

Astral Money

 

 

 

Astral Money 为 Terra 用户提供个人理财服务。

 

Orion Money

 

 

 

Orion Money 联手 Anchor 为 Terra 生态用户提供多品种稳定币理财业务。

 

ZenGo

 

 

ZenGo 让用户可以直接通过手机购买加密货币,包括 Terra 的 Luna。

 

Alice Finance

 

 

Alice Finance 为 Terra 用户提供个人理财业务,应用通过 DeFi 为用户获取高额收益,用户还可通过 Alice Finance 直接进行法币转账。

 

Artemis Protocol

 

 

Artemis Protocol 为 Terra 用户提供更简单易操作的理财及代币质押服务。

 

Glow Savings

 

 

Glow Savings 为 Terra 用户开启娱乐游戏性理财的大门。

 

Yotta Savings

 

 

Terra 用户可通过 Yotta 进行存款,存款人会获得彩票并有机会赢取价值高达 1000 万美元奖励。

 

Capapult Finance

 

 

Capapult Finance 为 Terra 用户提供高收益定存业务。

 

Mavolo

 

 

Mavolo 为 Terra 用户提供心愿理财工具。

 

Spaar

 

 

Spaar 为身在荷兰的 Terra 用户提供高收益定存业务。

 

Tiiik

 

 

Tiiik 为 Terra 用户提供钱包及理财业务。

 

去中心化交易所

 

TerraSwap

 

 

TerraSwap 是 Terra 生态中的第一个 DeFi 项目,为用户特供去中心化资产交易服务。

 

Loop

 

 

Loop 为 Terra 生态用户提供钱包、去中心化交易所,以及流动性挖矿业务。

 

Local Terra

 

 

Local Terra 为 Terra 用户提供 Terra 链上资产的点对点交易平台。

 

Astroport

 

 

Astroport 为 Terra 生态中的用户提供可编程化 AMM 去中心化交易所。


NFT


Talis Protocol


 

Talis Protocol 所有 Terra 生态中第一个 DAO 的 NFT 交易市场。目前 Talis Protocol 的种子轮已经结束,并且承诺为率先支持的艺术家提供官方代币 TALIS。

 

HERO

 

 

HERO NFT 是即将在 TERRA ECOSYSTEM 下一轮更新中上线的 GameFi NFT 游戏。游戏剧情将围绕从「普通人」成长为「英雄」的过程而展开。

 

Andromeda Protocol

 

 

Andromeda 是一个新一代 NFT 协议,旨在打破人们对于「NFT=收藏品」的普遍认知,将可以作为金融积木的 NFT 带到大众眼前,让人们理解 NFT 也可以具备实用性。

 

Terraworld

 

 

Terraworld 是首个专注于工作事务的元宇宙,在这里,商人、员工、创业者等寻求低风险投资的人群均可以在此发展自己的事业,并自由地尝试自己的想法。

 

StarTerra

 

 

StarTerra 是 Terra 区块链上的第一个 Gamefi 项目的 Launchpad, 除此之外,StarTerra 本身也是一款具备 Play2Earn 模式的游戏并拥有稳定收益与抽奖奖池。

 

本章节仅覆盖了 Terra 生态中所有的 DeFi 及 NFT 板块项目。我们可以看到所有 Terra 生态中的项目都紧密围绕着 Terra 稳定币进行发展,这也就是为什么我们说 Terra 是一条具有强货币属性的应用链。同时,我们还可以看到,Delphi Digital 参与了许多 Terra 生态项目的投资,并给与了极大的支持。

 

在未来我们有望看到更多像 Terra 一样的平台型应用链以其链内独特属性吸引不同应用围绕其建设,这或许将开启应用链与通用智能合约公链的一场大战。


律动 BlockBeats 提醒,根据银保监会等五部门于 2018 年 8 月发布《关于防范以「虚拟货币」「区块链」名义进行非法集资的风险提示》的文件,请广大公众理性看待区块链,不要盲目相信天花乱坠的承诺,树立正确的货币观念和投资理念,切实提高风险意识;对发现的违法犯罪线索,可积极向有关部门举报反映。

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