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Spartan Protocol:币安智能链上的 Uniswap+ Synthetix+MakerDAO | 项目介绍
DeFi 2020年09月11日 17:46
当今DeFi生态中的所有类型应用被整合在了一个协议中,会发生什么样的化学反应呢?

从以太坊生态中的初代去中心化交易所 Uniswap,到二代进化版的 Sushiswap 以及波场生态的 Justswap。资产的流动性似乎被加密投资者定义为资产最关键的属性。

 

据律动Blockbeats消息,在9 月 10 日,币安发布了币安智能链上第一个资产流动性项目斯巴达协议 (Spartan Protocol)。

Spartan 支持币安链上 30 个现在已有的项目代币,并旨在解决现有 AMM 协议以及合成资产所出现的各类问题。




斯巴达原生资产(SPARTA)


SPARTA 作为此流动性协议的公共结算资产,所有流动性池都可以被串联起来并且系统内所有资产的绝对购买力是可以被感知到。

 

SPARTA 的总量为 300,000,000 枚。与其他流动性挖矿项目不同,SPARTA 通过 Proof of Burn(销毁证明)的形式进行分发。由于现在大多数 DeFi 项目都通过流动性挖矿的方式,将项目治理代币以近乎零成本的方式发放给项目使用者。这也导致了这些没有基础价值支撑的治理代币在市场上被用户大量抛售。

 

SPARTA 做为整个协议的基础资产、清算资产、以及抵押资产,其需要有强大的底层价值支撑。Proof of Burn 是指用户需要永久销毁某代币来换取新的代币。

 

SPARTA 初始的 100,000,000 枚将以销毁 BNB 以及 BEP2 类代币的形式提供给用户进行挖矿。剩下的 200,000,000 枚将留存在流动性池中分发给所有流动性提供者,初始以每年 35% 的速度分发,随后 10 年每年递减 3%。同时为了巩固 SPARTA 的价值,合约层会设置费率销毁机制。

 

斯巴达团队将不预留任何 SPARTA 代币,所有代币将会以以上所述形式在主网上线后分发给网络参与者。


SpartanSwap


斯巴达协议的流动性池是此协议的核心,所有一切系统内的相关应用都离不开流动性池的支持。


SpartanSwap 的 AMM 模型


SpartanSwap 应用了 THORCHAIN 的 AMM 算法。此算法采用流动性敏感资费(Liquidity-sensitive fee)来解决流动性冷启动以及滑点问题。在以太坊生态中,大多数 AMM 使用了固定百分比费率(例如 Uniswap 收取单笔交易的 0.3% 放入流动性池中作为流动性费)。

 

由于在网络繁忙期间 Gas 费用会极高,所以用户会选择在网络中发起一笔交易来完成代币交换,然而如果代币交换的体量过大且流动性池内深度不够,就会造成大额滑点,这对于流动性提供者是极为不利的(例如滑点所带来的无偿损失)。

 

流动性敏感资费是根据滑点量来收取交易费。得益于高性能币安智能链的低手续费,用户不再需要担心交易时网络所收取的高额 Gas 费,用户会尽量将大额交易拆分为无数个小额交易来避免滑点所带来的高额交易费。

 

流动性提供者也会更加想要为深度较浅的流动性池提供流动性,因为滑点收益会高于流动性强的池子。同时,那些急于出货、没有耐心的交易者也需要进行妥协,这也能最大程度地杜绝现在流动性挖矿的问题(挖头矿的农民砸盘)。最终,因滑点而支付的交易费将趋近于零,流动性池中的币价也将和市场价格持平。

 

流动性池内代币结构


若用户想为某种代币提供流动性,用户需要在流动性池中注入此代币以及 SPARTA。用户在此池中的占比将由下面公式计算而出:




用户可以随时提回流动性,流动性池将按用户在池中占比将相应数量的代币返还给用户。用户还可以只提回一种代币,在此情况下将会使用 Vader Protocol 的公式:




斯巴达去中心化自治组织(SpartanDAO)

 

与其他 DAO 相似,SpartanDAO 也拥有控制合约内各类参数的权利。用户只需将 SPARTA 锁在指定合约中来证明其持仓量即可参与投票。然而,DAO 现在面临的最大挑战还是选民冷漠问题。SpartanDAO 将流动性池中的奖励用作激励,然而不是只要参与治理即可获得奖励,只有参与了成功治理提案才能得到奖励,不然会有惩罚机制。


斯巴达合成资产(SpartanSynths)


合成资产是指那些与其他资产价格进行锚定的资产,他们通常被用于借贷、杠杆以及衍生品市场。合成资产主要服务与以下用例:

 

用于做空。用户若看空某标的,可用抵押物印铸此标的合成资产,然后卖出此资产,并在价格低点将其买回。用户做多。用户可购买合成资产,并期望当价格增长后合成资产印铸者被清算。用户想要为某资产标的提供市场,此举无关价格涨跌。

 

Spartan 协议为以上三种需求提供了完美的解决方案。


合成资产的印铸生成


用户可以印铸所有有喂价(可由系统内部或外部提供)的资产的合成资产。首先用户需要成为流动性池内的流动性提供者,然后将此用户流动性池内份额进行锁定并生成相应价值的合成资产。


合成资产的杠杆市场


合成资产的印铸者可以通过合成资产不断放大杠杆:用抵押物印铸合成资产,卖出合成资产,用开出后的收益作为抵押物再次印铸合成资产。随着上述操作循环次数的增加,杠杆倍数也在不断增加,被清算的概率也会变大。买入合成资产的用户只需要等着合成资产价格上涨,然后最终印铸者的抵押资产就会被清算。在所有过程中,所有池中的流动性提供者都会受益。


斯巴达借贷市场 (SpartanLending)


律动Blockbeats认为斯巴达的借贷市场与合成资产市场相似,借贷市场也可以满足用户对于杠杆交易的需求。用户只需要在借出某资产前提供另一种资产作为抵押物。当抵押物资产价值低于借出资产价值时,抵押物会被清算。

 

所有的流动性池都会成为借贷市场的一部分,为借贷市场提供流动性,所有的清算也会在相应的流动性池中进行。

 

与合成资产不同的是,借贷市场旨在提高斯巴达系统中的的资本效益。


斯巴达团队及社区


斯巴达协议是由一群匿名的开发者组成的。斯巴达社区对于斯巴达协议的搭建以及迭代有着极大的贡献。对于 SPARTA 持币者来说,SpartanDAO 将给予他们权利去决定协议中会出现的重要决定。

 

借鉴了 Uniswap、THORChain、Synthetix、MakerDAO 以及 Vader/Vether Protocol 的优势,斯巴达协议将为合成资产、资产借贷以及资产流动性提供完整的一体化解决方案。由于系统治理将会对抵押资产造成各类影响,所以斯巴达协议将不需要过多对于系统参数修改以及合约升级层面的治理。


Spartan Protocol官网

 

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