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YFI也许是更好的「DeFi晴雨表」

DeFi 2020-08-01
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YFI是迷人的,富有魅力的,但也是带刺的。

原文标题:《YFI 的迭代》

原文作者:蓝狐笔记



YFI 在 DeFi 领域获得了巨大关注,不过这只是开局,它已经在筹划 V2。关于 YFI 可以参考蓝狐笔记之前的文章《YFI:DeFi 中的 BTC?


YFI V2 的目标是 V1 的延续 


YFI 之前主要是借贷收益的优化器。用户将稳定币存入 yearn 协议,yearn 协议帮助用户在 Compound、Aave、bZx、dYdx 等协议中进行调整,以获取更高的收益。


如今 YFI 在 Andre Cronje 和社区治理的推动下,要推出 V2。V2 的核心是成为挖矿收益的优化器。这个迭代,说明了 YFI 善于把握趋势的能力。


在 Compound、Aave、Curve 大火的时期,稳定币的借贷和收益是这一时期 DeFi 的主旋律。而现在随着挖矿成为吸引资本流向的焦点,且随着各种挖矿计划越来越多,普通用户很难搞清楚怎么玩,如何兼顾成为难事,而 YFI 试图再次发挥其聚合器的优势:帮助投资者获得更高收益。


因此 YFI V2 的目标本质上和 V1 的目标是一致的:成为用户收益的优化器。


YFI 的 V2:挖矿收益的优化器


根据目前披露的信息看,YFI V2 也是代币池的模式,将用户存入的不同代币汇集到不同的池中,然后根据策略调动某代币池的资金参与不同的流动性挖矿,从而实现更高的收益。


它主要包括代币池、控制器和实施策略三个部分。每个不同的代币都有自己的代币池,每个代币池都由相应的控制器管理。假设用户存入 DAI 参与挖矿,它会存入 DAI 的代币池,并由 DAI 代币池的控制器进行资金的管理。


控制器主要任务是管理代币池中的资金,这些资金是用来进行流动性挖矿的。而资金的流向则通过部署策略来实施。因此策略本身就是实现用户流动性挖矿收益的关键。策略有系统默认的策略,也允许外部提供的策略。如果外部提供的策略表现更好,策略提供者也会有收益。由于策略的存在,这意味着,资产会在不同的流动性挖矿中进行移动。


最后,不同的代币池,其收益以该代币池作为最终的结算代币。假设你加入了 DAI 的代币池进行挖矿,那么,在这个过程中,通过策略调整,可能会挖到 MTA、CRV、UMA、BAL、FYI 等,最终提现时,这些收益代币默认会转换为 DAI。将来可能会有不清算的选择,可以保留挖出来的代币。


上面的代币池主要是稳定币的代币池,如果不是稳定币,也可以参与 YFI 的流动性挖矿优化,可以将这些代币进行抵押,然后通过借贷协议参与到流动性挖矿中来。


当然,YFI 的流动性挖矿可以赚取极致的 DeFi 可组合性收益,也存在极高的挖矿风险。有的协议甚至还没有完成审计。因此,在考虑获得极高的收益(有的年化甚至超过 1000%)之前,也要做好损失的准备。高收益跟高风险是硬币的两面。


YFI 的 WAIFU 迷因


正如 Chainlink 和 Dogecoin 的社区文化一样,YFI 也开始有了自己的 MEME,之前提到过 1YFI=1BTC 的 MEME。如今又出现了 WAIFU 的迷因,下面的图片来自于 YFI 的社区:



随着 YFII 的出现,YFI 和 YFII 的蓝 WAIFU 和粉 WAIFU 的 MEME 也开始出现:蓝 WAIFU 代表 YFI,粉 WAIFU 代表 YFII。



YFI 与 YFII 之战 


YFII 对 YFI 分叉之后,社区对 YFII 有各种争论,甚至在 YFI 社区有人提出通过挖矿对 YFII 实施攻击的计划:将大家的 yCRV 存入 yVault(代币池),然后在 YFII 池中质押 yCRV 进行挖矿,获得 YFII 代币,然后抛售 YFII,换成 DAI;之后使用换来的 DAI 参与在 Balancer 上 YFII-DAI 的挖矿,并将挖矿所得换成 DAI,重新在 Curve 抵押换成 yCRV,并重复上述流程进行持续挖矿。


YFII 的分叉一定会引发巨大的争议,但这种争议对于双方来说,可以获得更大的社区关注,并形成一定的竞争,最终推动 DeFi 的前进。


YFI 也许是更好的「DeFi 晴雨表」


根据 YFI 的迭代趋势以及社区文化的发展,YFI 有可能成为 DeFi 领域发展的文化偶像,同时也持续迭代以捕获收益。当然这也是有前提的。


跟 Chainlink 一样,YFI 不是某个特定类型的 DeFi 产品,它不是借贷、不是 DEX、也不是衍生品,它是收益优化器。这意味着,只要 DeFi 存在,只要 DeFi 在发展,YFI 也会发展。DeFi 的核心是通过其早期的高收益虹吸更多的资金进入,而各种 DeFi 项目为了引导出足够的流动性,会有此起彼伏的挖矿计划,这些不同的计划给参与者带来一定的参与难度,也有很大的优化空间。这个空间就是 YFI 的机会所在。


这意味着,只要 DeFi 在发展,YFI 就会发展。或许,在 DeFi 的早期,YFI 是更好的「DeFi 晴雨表」。


假如说,YFI 是更好的「DeFi 晴雨表」。这也意味着它的未来也可能会因为 DeFi 遭遇挫折而受损,比如出现黑天鹅事件,这也会对 YFI 产生重大打击。因此 YFI 是迷人的,富有魅力的,但也是带刺的。


原文链接:https://mp.weixin.qq.com/


律动 BlockBeats 提醒,根据银保监会等五部门于 2018 年 8 月发布《关于防范以「虚拟货币」「区块链」名义进行非法集资的风险提示》的文件,请广大公众理性看待区块链,不要盲目相信天花乱坠的承诺,树立正确的货币观念和投资理念,切实提高风险意识;对发现的违法犯罪线索,可积极向有关部门举报反映。    

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