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流动性挖矿火了1个月,Compound和Balancer发生了什么变化?

DeFi 2020-07-16
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复盘流动性挖矿,这一个月我们赚到钱了么?

原文标题:《Are we rich yet? - Yield farming 1 month later..》

原文来源:Sanfam 

原文翻译:0x33


自 Compound 推出流动性挖矿概念以来以来已经一个月有余,让我们快速看看现在最火的两个流动性挖矿:Compound 和 Balancer 的情况。


Compound


Compound 代币 COMP 的分配机制


• 239.6307 万个 COMP 已经分发给了创建该协议的 Compound Labs, Inc. 的股东

• 222.6037 万个 COMP 分配给创始人和团队,并有 4 年的保护期

• 37.2707 万个 COM 分配给未来的团队成员

• 预留 4,229,949 个 COMP 给协议用户,用于流动性挖矿奖励发放(每日发放 2,890 个,为期 4 年)

• 77.5 万 COMP 预留给社会人士,以透过其他方式推进管理,详情将于日后公布

• COMP 将由 Compound 实验室公司出售或保留


那么截止到 7 月 15 日,分配给用户的 COMP 数量:


• 每天分配代币数量:2890 枚

• 已分配数量:88458 枚

• 可分配代币余量:4141490 枚

 



不过这只是用户部分。那些大户们呢? 



 

自 COMP 上线以来,前 10 大非交易平台地址一直在减持,律动发现而且每次减持后,价格不久就会下跌。他们总共售出了 87 万机枚 COMP。但他们动作并不大,而且自 7 月 8 日以来就一直没有新的活动。




当前 COMP 持有者分布


持有 0.01 -0.1 枚 COMP 的用户数量: 5166

持有 0.1 - 1 枚 COMP 的用户数量: 2482

持有 1 - 10 枚 COMP 的用户数量: 1298

持有 10 - 100 枚 COMP 的用户数量: 293

持有 100 - 1000 枚 COMP 的用户数量: 62

持有 1,000 - 10,000 枚 COMP 的用户数量: 30

持有 10,000 - 100,000 枚 COMP 的用户数量: 12

持有 1,000,000 - 10,000,000 枚 COMP 的用户数量:1


大多数 COMP 仍然存在于巨鲸/Compound 自己的钱包。但值得欣慰的是,越来越多的 COMP 持有者通过流动性挖矿来获得更多代币,进一步分散了代币过于集中的情况。


一些大户是Compound公司治理的关键参与者




请注意,他们持有的 COMP 数量可能也包含了其他 COMP 持有者委托给他们的 COMP。创建治理提案还需要 10 万枚 COMP 做抵押,因此目前只有排行榜上排名前 9 的用户可以提出此类提案。


收益率


随着试验方案的多次改变,COMP 的产量通常会随着时间的推移而下降,而 Compound 的价格也不稳定。


我们目前处于 DAI 挖矿时代阶段,DAI 仍是用于流动性挖矿补贴的最佳货币。之前是 USDT,其次是 BAT。1 万 DAI 的 APY 是 10.02%。考虑到大约一周前指数仅为 14.13%,如果其他一切都保持不变,但 COMP 不保持住当前的价格,那么最新的指数可能还会进一步下跌。


下面是借/贷市场 COMP 获得比例的图表,说明了在每个阶段行为是如何随时间变化的。




自 7 月 3 日以来,我们观察到要求 COMP 的独特供应商/借款人呈下降趋势,这种行为反映了治理随时间的变化。拥有 DAI 以外资产的用户可能会在其他地方找到更好的收益,并相应地迁移。




Balancer

 

代币 BAL 分配机制


• BAL 最大供应量 1 亿枚。不过这个数字也不一定是最终的,因为如果必要的话,BAL 持有者可以通过治理来改变这个上限。根据该团队的数据,现在已有 35,43.5 万 BAL 被铸造:


• 为创始团队、优先认股权、顾问和投资者提供 2500 万枚 BAL(详情请参阅下文了解这些代币的归属时间表)。在这 2500 万枚 BAL 中,有 10% 保留给未来加入 Balancer Labs 的关键员工。

 

• 500 万枚 BAL 捐给 Balancer 生态系统基金,帮助该基金将用于吸引和激励战略合作伙伴。BAL 基金的持有人将最终决定未来几年该基金如何使用。

 

• 500 万枚 BAL 作为筹款基金,将用于未来的融资,以支持 Balancer Labs 的运营和增长。这部分 BAL 代币永远不会卖给散户投资者。

 

• 如上所述,在流动性挖掘的前 3 周,为流动性提供者铸造了 43.5 万枚 BAL。接下来每周还会再铸造 14.5 万枚 BAL,并分发给流动性提供者。

 

剩余的 BAL 将按照当前的日程进行分配:

 

• 每周铸造 145,000 枚 BAL,或每年约 750 万枚 BAL 并分配给流动性提供者

• 在达到 1 亿 BAL 的上限之前,BAL 还可能会继续向流动性提供者发放约 8.6 年。

请注意,如果 BAL 代币持有者认为合适的话,他们可以通过治理投票来改变分发计划,但是现在,上述情况仍然存在。


到目前为止分配给用户的 BAL 数量:


• 每天分配代币数量:145000 枚

• 已分发代币数量:870000 枚

• 剩余可分配代币:64565000 年

 

当前持有者分布




持有 0.1 - 1 枚 BAL 的用户数量: 780

持有 1 - 10 枚 BAL 的用户数量: 1149

持有 10 - 100 枚 BAL 的用户数量 : 1141

持有 100 - 1,000 枚 BAL 的用户数量: 378

持有 1,000 - 10,000 枚 BAL 的用户数量: 124

持有 10,000 - 100,000 枚 BAL 的用户数量: 47

持有 100,000 - 1,000,000 枚 BAL 的用户数量: 61

持有 1,000,000 - 10,000,000 枚 BAL 的用户数量: 5


大部分 BAL 仍然存在于巨鲸/Banalcer 的钱包中。持有较低 BAL(非巨鲸) 的人在增加……但是 Banlancer 的权力下放是一场斗争,因为大多数持有者都不会保留 BAL 太久。你会注意到,在上面的图表中,在每个 BAL 分布中,括号中的持有者被去掉了。这表明他们仅仅是为了挖矿然后变卖。


这在某种程度上是可以理解的,因为没有像 Compound 一样有一个合适的治理系统,让 BAL 持有人提议,投票或委托行动对协议的重要改变。因此他多数用户没有较强的归属感。团队充当治理系统,只是听取社区的意见,并每天进行讨论以改进协议这种方式并不理想。


收益率



BAL价格


就像 Compound 一样,收益率也会随着时间的推移而持续下降。这在很大程度上是由于缺乏一个鼓励「参与」的管理系统,而且一些奖励转向其他风险较小的代币/稳定币。


目前,BAL 的持有者几乎没有理由持有 BAL,因此每周的发行都会增加卖出的压力,从而推低 BAL 的价格,反过来,也推低了流动性回报 (RoL)。




好事是,团队已经听到了社区的担忧,并作出了回应。Balancer 表示将会推动 Carbon 投票页面,并允许有关软挂钩的提案投票。流动性挖矿参与者的行为和流动性挖矿成本的变动,都会影响到 BAL 流动性挖矿的价格。


这是一个很好的开始,因为 Balancer 经历了初期的阵痛,希望从长远来看,团队和社区都能走得更好。


原文地址:https://insights.santiment.net/read/5912&fpr=maksim51 



律动 BlockBeats 提醒,根据银保监会等五部门于 2018 年 8 月发布《关于防范以「虚拟货币」「区块链」名义进行非法集资的风险提示》的文件,请广大公众理性看待区块链,不要盲目相信天花乱坠的承诺,树立正确的货币观念和投资理念,切实提高风险意识;对发现的违法犯罪线索,可积极向有关部门举报反映。    

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